前言
交易外匯保證金，除了可以賺取賣買之間的價差外，還有一種交易策略，叫利差交易(Carry Trade)，市場上較有名的應該為，交易長年利率趨近於零的日圓利差交易，以下就讓我跟大家介紹什麼是利差交易(Carry Trade)。
什麼是利差交易(Carry Trade)?
是指借入低利率（低收益率）的貨幣來買入高利率（高收益率），從利率差異來賺取利潤的交易。
EX: 以美元兌日圓(USD/JPY)為例，買入美元，賣出日元，因為美元利息比日元高，所以過一段時間你因為持有高息貨幣(此例為美元)而獲得利息差，此為套息。
若您使用元大MT5平台進行交易(如下圖)，就可以至商品規格查詢可賺取到多少隔夜利息。
利差交易(Carry Trade)的優勢與建議
- 鎖定的貨幣對行情方向與我們交易的方向是一致，能同時賺取到價差與息差。
- 利差交易適合喜歡做長線佈局、打趨勢單與資金相對大的投資人，因為部位放置的時間越長，累積的利息也就越多。
外匯利差交易須注意的兩個因素
利率的調整
外匯利差交易的關鍵是兩種交易貨幣之間的利率波動。即便這兩種交易貨幣的匯率保持不變，交易者也能從隔夜利率的支付獲取利潤。但要注意的是隨著時間的推移，各國央行可能會對利率進行調整，這就會給貨幣利差交易帶來風險。
匯率的波動
除了利率外，貨幣之間的匯率波動也是一個很關鍵的因素，當交易者做多某一貨幣對時，內心是期望目標貨幣升值。若該貨幣對一如預期上漲，那麼此時交易者獲取的收益將包含隔夜利息和該貨幣對上漲帶來的利潤。目標貨幣升值令交易者看到了自已的利潤，但只有在結束交易時才會實現上述收益。
🔺最後要特別注意的是，有時候可能會面臨匯率走勢與預期背離的局面，目標貨幣貶值造成的損失可能抹掉隔夜利息帶來的利潤。
利差交易(Carry Trade)貨幣如何選擇?
- 此交易策略的核心概念，借入低利率貨幣買入高利率貨幣。故可以以日圓去套澳幣、紐幣、美元等高息貨幣。
- 透過元大MT5平台，去找尋高息的商品，來進行交易，可參考下圖。可以很明顯的看出做多USDCHF、USDJPY、GBPJPY、GBPJPY；做空EURUSD、EURNZD、EURCAD、EURGBP，都可以收取到較多的隔夜利息。要特別注意的是利息，是每天浮動的。
警語
相關槓桿保證金契約各類型交易，皆具高財務槓桿特性，交易人可能承受極大的損失亦或有獲利，且需承擔交易上及其他損失之風險（該風險可能極為重大）；又使用電子式交易，仍可能面臨斷線、斷電、網路壅塞等不確定因素，致使買賣指令無法即時傳送或延遲。以上風險甚為簡要，對所有交易風險及影響市場行情之因素無法逐一詳述，交易人應依自身之財務狀況、經驗、目標及其他相關情況，審慎評估此類交易是否合宜，交易人應確認完全瞭解個別契約、交易及權利義務特性及所暴露之風險後為之。
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